514 Private Vermögensanalyse und -planung
- Prof. Dr. Christoph Gallus
- Prof. Dr. Christoph Gallus
Mindestens 40 CrP aus den ersten beiden Fachsemestern
205, 301, 411, 412
Portfoliomanagement und private Finanz- und Vermögensplanung
Portfolio- und Kapitalmarkttheorie, Lebenszyklusmodell für Privatanleger, Anlageklassen und -produkte, Investmentprinzipien und -stile, Performanceanalyse und -simulation, Finanzplanung
Die Studierenden kennen die verschiedenen Anlageklassen und können Grundprinzipien und Zielsetzungen der Asset Allocation sowie ausgewählte Elemente der modernen Portfolio- und Risikotheorie erklären. Sie können strategische und taktische Asset Allocation gegenüberstellen, Investmentstile einordnen und im Hinblick auf Ertragsaussichten und Risiken charakterisieren. Sie können Investmentziele im Lebenszyklus des Privatanlegers für verschiedene Szenarien erstellen, Investmentprozesse gestalten und Investmententscheidungen unter verschiedenen Zielsetzungen und Marktgegebenheiten ableiten und begründen. Die Studierenden kennen Vor- und Nachteile des Konzepts der privaten Finanzplanung sowie die Phasen und Möglichkeiten des Finanzplanungsprozesses.
• das Modell von Markowitz und das Capital Asset Pricing Modell (CAPM) mit den jeweiligen Modellannahmen und Kernaussagen erläutern und Schwachstellen der Modelle aufzeigen,
• verschiedene Systematiken zur Einteilung von Anlageklassen erläutern,
• gängige Haupt- und Unteranlageklassen mit ihren spezifischen Charakteristika beschreiben,
• Möglichkeiten zur Erzielung von Alpha realistisch einschätzen,
• Investmentstrategien über Fonds, Portfolioverwaltungsmandate und Zertifikate abgrenzen und beurteilen,
• quantitative Maße zur Risiko- und Performancebeurteilung beschreiben und anwenden,
• Investmentstile und Marktrisikoprämien abgrenzen.
• unterschiedliche Investmentstile erläutern und Möglichkeiten zur Erzielung von Alpha realistisch einschätzen,
• ausgewogene Portfolien gemäß Lebenszyklus und Anlagemöglichkeiten erstellen und in Bezug auf ihre Kosten beurteilen,
• die Möglichkeiten regelbasierter Strategien gegenüber diskretionären Ansätzen einschätzen,
• aktuelle Finanznachrichten bewerten und Auswirkungen auf Anlageklassen und Portfolien abschätzen.
• ihre eigenen Investmentüberzeugungen und Ideen für Portfolien darlegen und begründen,
• eigene Einschätzungen zu aktuellen Entwicklungen an den Märkten differenziert darstellen und gegenüber alternativen Meinungen verteidigen.
• die Bedeutung privater Vermögensaufbaustrategien für ihre eigene Zukunft einordnen und realistische Ziele setzen,
• Investitionsentscheidungen und Anlagestrategien unter Berücksichtigung der Nachrichtenlage und psychologischer Gegebenheiten fundiert treffen.
- 6 CrP
- Arbeitsaufwand 180 Std.
- Präsenzzeit 60 Std.
- Selbststudium 120 Std.
- 4 SWS
- Seminar
- Betriebswirtschaft (B.Sc. 2021) - 4. - 6. Semester
Ja
Bonuspunkte werden gemäß § 9 (4) der Allgemeinen Bestimmungen vergeben. Art und Weise der Zusatzleistungen wird den Studierenden zu Veranstaltungsbeginn rechtzeitig und in geeigneter Art und Weise mitgeteilt.
Optional Klausur (Antwort-Wahl-Verfahren möglich), Referat oder Projekt (Zu Veranstaltungsbeginn wird rechtzeitig und in geeigneter Art und Weise die jeweilige Prüfungsform bekanntgegeben.)
- Beike, R., Letzgus, O., Schlütz,J., Financial Planning, Stuttgart
- Böckhoff, M., Stracke, G., Der Finanzplaner, Heidelberg
- Braga, M. D., Risk Based Approaches to Asset Allocation, Springer, Heidelberg
- Bruns, C., Meyer-Bullerdiek, Professionelles Portfoliomanagement, Schäffer Poeschel, Stuttgart
- Darst, D.M., The Art of Asset Allocation, McGraw Hill, New York
- Frush, S., Understanding Asset Allocation, McGraw-Hill, New York
- Howard, M., The most important thing, Columbia Business School, New York
- Garz, H., Günther, S., Moriabadi, C., Portfoliomanagement, Frankfurt
- Schmidt, G., Persönliche Finanzplanung, Berlin
- Steiner, M., Bruns, C., Wertpapiermanagement, Stuttgart
- Zwecher, M.J., Retirement Portfolios - Theory, Construction and Management, Wiley Finance, New Jersey. (Book and Workbook)
(jeweils aktuellste Auflage)
Präsentationsfolien, Skript zu technischen Begriffen, Arbeitsmaterialien, Refinitiv EIKON.
Rechtliche Hinweise
- Diese Informationen geben den in den Online-Diensten für Studierende erfassten Datenbestand wieder.
- Die rechtskräftigen und damit verbindlichen Fassungen der Modulhandbücher finden Sie im Amtlichen Mitteilungsblatt der THM (AMB).
- Alle gültigen Prüfungsbestimmungen für die THM-Studiengänge können Sie außerdem in komfortabler Leseversion über den Downloadbereich auf der Homepage des Prüfungsamts einsehen.